(2009-7/6)聯發科7/17除權息,吹起7月中除權息 小型股房產股,強補空嘎空行情號角二次墓碑魔咒--毀滅前必先瘋狂--內線人最好分批下車機會..小型 股房產股代理人風險飆高..-空頭忍耐等待除權息後...6月已大修正的小型股與房產股, 7月中將上演年度除權息強補空嘎空秀.再形成墓碑.網路迅速普及傳遞時代,時間都縮短了,小型股房產股,反墓碑魔咒不到6個月就變成墓碑魔咒
(後註:2010年宏達電從4月股東會前強補空開始觸底大彈,七月除權息強補空前,宣布調高財測與庫藏股,股票狂飆...過關斬將一直大漲小回到次年;空頭一次又一次被屍骨無存的屠殺..)
空頭不要太白目,自己衡量風險,......
-----------------------------------------------------------------------------------
注意風險: 近期未來注意六月底有半年報結算,中線注意政策面動向與8月初除權除息小型股趁強補空嘎空.如果6~7月小型股大修正,先蹲則可後跳.除息除權強補空的嘎空不可輕忽.....//投資投機沒有用功五~十年以上,付過大筆學費給市場者,請勿閱讀本欄, 請特別注意:僅為個人反思用,絕不為個股推薦或投資建議,投資決策自行負責.感決良好就慘-重點摘要---JL 放空16準則從我系列文章中,可知我一向,不主張沒足夠經驗的人去放空,因為一般人抗壓不足與不服輸不認輸,是作空比作多更難的修練,因此,把今年來空頭被台股 慘烈修理教訓, 繳交巨額學費後, 這些網友經驗加入去年寫的JL放空12準則 , 變成JL放空16準則..,有心的讀者,...如果把以下兩文一併閱讀,相信會更有一番滋味在心頭...
JL-談成功的魔咒
雜誌封面魔咒,網路迅速普及傳遞時代,調整時間都縮短了,小型股反墓碑魔咒不到6個月就變成墓碑魔咒--小型股墓碑魔咒極可能3~6個月內現身.
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
(2009-6/10)想放空的人,要注意下列放空選擇標的16準則---慎選時機與標的,條件越符合放空成功機率越大.(如Soros所言--放空沒有什麼不對,物必自腐而後才生蟲,沒腐不要亂空)
1....季底/半年報年報/財團與外資拉抬作帳期,要避開---4/10月-月季底拉抬
像09年4/29--馬劉政府為拉抬紫唐行情,利用世界共同基金半年報結算前,立委運作下,金管會將已通過中資QDII投資台股辦法,4/29-宣布實施,配合遠傳遊戲,連拉3天跳空嘎空千點(我叫立委B錢缺口),08年10月--世界共同基金結算,前三周大停損,第四周大拉抬,權值股如台積矽品大漲30~40%,作完帳,11月初再崩跌...杜氏恐慌陷阱
募春吶喊行情股操作 兩個操作實例 晚來看戲人戲癮正興不願離開,把冷門都炒動
2.....不要低估紫糖功逆世界股市操作的威力--要避開....台股紫糖新泡沫行情
紫糖發功(選舉利多叫發糖...北京利多叫紅糖..台北利多叫藍糖,紅糖加藍糖就是紫糖...)-志在併吞台灣, 對中國是百年大計, 要肥肉, 當然願付出代價, 不要小看國民黨共產黨他們唱雙簧發功的決心...( 但如果是世界性系統風險, 紫糖紅糖都會破功, 像08年世界金融海嘯--香港直通車破功, 08年台灣選舉紫糖功也破功, 1997亞洲金融危機,香港回歸時紅籌功也破功, 上述紅糖紫糖泡沫一旦破功, 大盤腰斬是基本消費, 泡沫中心個股跌80%是正常,因為由泡沫超漲, 泡沫破消氣通常會轉而恐慌超跌......)
08年3~5月:對照選舉後股價與融劵餘額圖,可清楚看出,選舉完跳空,選舉股股價大漲,放空者被嘎大量認賠補空最多,另一個最高點是強制補空的最高點,可能被嘎大量補在到最高點附近.
09年4/29如上述操作台股紫糖新泡沫行情,大嘎空頭...營建資產都逆勢大漲3個月,平均漲幅3~5倍.
3......成交量要夠大,浮額要夠多.(浮額極少易拉抬股)--
鎖籌碼連飆無數跳空漲停的超飆小型飆股王, 當籌碼大多在主力手中時,他可隨時演出飆空秀(像現在遊*..觸*..) ,要怎麼飆就怎麼飆,此時,空頭不要白目, 最好當作他們不存在, 才不會以基本分析出發, 看不慣手癢去空它, 被狠狠惡嘎.(這是主力掌握羊群心理, 每年重復下列循環遊戲的關鍵--養空,嘎空,養多,再宰殺多)
就 讓養小鬼投信與主力自拉自唱自己玩, 最後自拉自唱, 籌碼最後都在他們自己手上(台灣30年股史,每次都有主力套住了,跑不掉, 只有去當董監事), 通常除權除息後籌碼出, 或年度作完帳法人換股豬羊變色, 或系統風險時, 沒更傻人跟後, 當他們最後高處不勝寒,下車時像戲院失火, 擠窄門出時, 自我踩踏相互踐踏而死,法人逃得慢,逃不掉績效就輸了,主力就當董監事去,惡質的再利用買賣白手套或甚挪用資金,掏空公司彌補他套牢損失資金...... 禾伸堂999現在???伍豐1000+現在???
另有許多股本雖大,大都握在大股東與法人手中,法人籌碼未鬆散,浮額很低很易炒, 不能亂空---台肥/台塑化/遠雄/遠雄港....,轉空時,卻要先拋,因為股價高掛(高估)重要原因是炒籌碼,轉空時,法人比績效比逃得快,沒支撐也會連連破底.
4......基本面惡化中,還不會反轉正向(轉機股不能空,即令PER很高-).
大跌末跌段,大股東賣光可賣持股大喊空,股價不跌,不可再空,要以秋江水寒雁6部曲,以大股東思維..JL(09 年-1/15文)大股東寫真集--大股東大賣股後,全面公開喊空,私下大回補股,要會反向思考-秋江水寒雁6部曲-
(混水摸魚的轉機股,每年必吹牛的吹夢股,低檔主力已掌握絕多數籌碼,前波段炒籌碼嘎空氣盛也不能太早亂空---例如09年勝*/義*電/元* /燦*....--主力每年都有辦法玩一趟--吹牛嘎空--養空嘎空養多套多殺多的戲碼, 沒有呆瓜羊群,他們絕無法年年上演,..疲態未現前絕不能因基本面濫就亂空---如燦*/揚*/義*電/威*..)
大波段大跌後大反彈,該買甚麼//08年跌最深最爛咖是09年初(1/7暫回)及上半大反彈最勇猛飆股王//大波飆股王誕生,大股東代理人道德風險高,基本面遠跟不上股價//08年底作帳
5.....3個月內,波段漲幅達300%~500%以上,乖離很大.
6......股價大漲因夢想,而不是由於3Ns(如新產品/新產能/新經營階層等)使營收盈餘大幅成長.
尤其是擔任當年新產品新題材的領頭羊主流股,不能太早亂空,這裡面常因題材+鎖碼+主力控盤用,製造股王骨股后與飆股王,主力鎖籌碼,漲幅少則 2~5倍,不可以完全用基本分析太早去放空.(如06~07--太陽能電池/智慧手機,07-Wii/賭博伍豐/09年觸控.......)
馬彭吹夢股大投機行情--由馬彭浮濫資金,製造主力鎖迷你籌碼股投機大行情/進入恐慌趕頂?//洋華聯發科晶華遊戲股股王飆股?-股王股后飆王爭霸戰回憶錄,(或打入雲霄飛車王),今年是誰?
7.......過去幾年沒賺錢或賺很少,未來也沒改善可能,PER嚇死人,本夢比高的嚇死人.
但要避開4月中與八月初強補空,以及紫糖發功期.
8......融資餘額超多,外資投信人人持有,人人買滿---自查......基本分析
融資追蹤見----融資高掛股--(6/8)多頭氣盛時嘎空,如大盤轉空時,或財報跟不上股價,融資高檔股,反手殺大跌較深,波幅大
法人疊羅漢(連續買)與跌羅漢(連續賣)---請見JL評新聞財報觸媒--內IV.近期歷史軌跡:法人疊羅漢..
9.....國內或國外法人開始持續大量出脫持股---基本分析
同上--法人疊羅漢(連續買)與跌羅漢(連續賣)-
10.......跌破年線且死亡交叉確認(觸發停損賣壓,如下圖)--
11.......跌破頸線,頭部確認(觸發停損賣壓,如下圖)
12.......反彈無力,長天期均線下彎走跌,空頭趨勢型態確立.
13......避開四月與七月強補空嘎空屠空衝墓碑期;五月進入空頭蜜月期,八月進入空頭黃金歲月.
因為有4月與7月強制補回期,距離補回日近,長空不宜,要善設停損點.(2011年強補空,提早到七月)
14.......除非是系統性風險,否則一大類股修正,通常有另一族群類股起漲,資金進行大規模移轉.
使投信或外資為追績效,布局新強勢主流類股,只得賣原人人滿手超漲個股以籌現.
15.......先設好停損點,....空軍---也要遵守停損紀律....
16.......即令在大空頭市場,也有季節性資金行情,每一次,都有執著按基本分析操作的名聞天下高手陣亡
注意風險: 近期未來注意六月底有半年報結算,中線注意政策面動向與8月初除權除息小型股趁強補空嘎空.如果6~7月小型股大修正,先蹲則可後跳.除息除權強補空的嘎空不可輕忽.....
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
附上國外放空最佳區(不是亂猜高點,而是高點確認,死亡交叉,或跌破頸線確認,或反彈無力等):
From:chrisperrunna.com
adequate time to enter a position (no need to rush).
Tim Iacono posts this lovely charts:
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
附2008年4~6月---空頭蜜月期---記錄----(以下都是08年)--(7/2)這是JL--08年4/27文章,很不幸很多順口溜的描述發生了.往者已往,來者深思.
1.順口溜:
4月中如預期中,絕決大部分股票強制補回完畢,加上博鰲會媒體操作與美股強勢,
如下圖所示,4月中強補空,股價嘎空而上,補完空形成山峰,
很可能這是未來一二月的高點,.
胡連會/520/陳江會等,新聞配合炒時,是出貨解套好時機.簡單把近期與未來可能發展,濃縮成下幾句順口溜:
4月中-強補空, 嘎完空-成高峰 ; 博融冰-養套精, 陸豪瘋-作頭中 ;520-逃命行, 704--後悔情
-------------------------------------
2.細說嘎空股領頭牛-台肥(嘎空股代表),(本篇為2007年1月初完成):1)由下圖可看出,領頭羊現在起漲勢都與基本面無大相關,只剩夢想加嘎空秀,
這一向是電子小型股專利,像今年七 八月小型股除權除息嘎空秀,
空頭不補,嘎空不止;空頭補完,也是該股行情大回時.
2)但這次嘎空秀主角,有些股本看起來比小型電子股大多了,以為氣勢,強度與廣度,不能與小型電子股相比,其實,有些是大錯特錯.例如台肥領頭羊就是最好例子,
以台肥而言,股本98億,但外資59.5%,農委會24.1%,台郵勞退壽險約10%,浮額不到5%,相當於5億股本不到小公司,股價指約100左右,所以浮額市值,比大部分IC 小型股小.
這兩天拉抬另一支台塑化也是股本924億,但台塑關係人持股近87%,外資壽險投信8%,市場浮額5%,變成46億小股本公司,卻是第3大權值4.5%公司,僅次於台積電7%鴻海5.4%,為4.5%,
實際上浮額可能一半都不到,因台灣很多醫生買了它就鎖起來,所以主力與外資很易槓桿操作,
常拿台塑化當作帳與衝關工具,或期指結算拉抬工具.(中華電訊,也有異曲同工之妙.)
另一檔這二天超強股,也在作帳文提過,即統一超,統一關係人持股46%,外資42.7%,國內退郵壽約6%,剩下實際浮額也不到5%,所以股本雖91.5億,但只是不到5億浮額股本公司,比一般IC電子股還小.
許多主力八月來,花了不少銀彈,以假外資買超方式,為小型電子解套(多為IC),
已吸引很多投信與融資戶深套其中,得到部分成效,
但全球減碼科技及小型股,又逢淡季,
於是高融資小型電子擺一邊.轉移陣地到選舉股,
選台肥當領頭羊嘎空,拉抬台塑化,統一超,低成本高指數手法,
如果不是主力隱身外資,就是兩邊都做的冒險基金.
(遠雄港也是大股東極度集中股權易拉抬炒作的另一例子,EPS就不必看了.)
3)過去二三年買台股最多的資金,係新興市場組合,其次是大中華及亞洲(日本除外)區組合
這三大類組合中,新興市場其他國家多有原物料石油等,而中國基期低,且資金氾濫泡沫化,
台灣既 無能源原物料且是全進口,又有資金外流中國問題與政治問題無法分享中國成長果實,
因此,台股表現都一 向敬陪末座,
三年來一向在組合中被extremely underweighted(與MSCI權值比)-
極度低持股,甚至在陸股狂飆港股直通車Party時有些資金,
還把台股暫時降到接近零,
外資對此類股,基於全球低持--營建資產與金融策略,一向持股很低,選後展開防守性布局,加入追股行列,否則績效會輸別人.簡單的說,嘎外資投信的空.歐美股最弱勢-營建金融科技
現在因國會結構大轉,股市激漲,趕快補回太低水位,補什麼?
因預期經濟衰退,全世界都在減碼對景氣敏感的科技股,當然避開.
而金融股已經卡債打底過,相對低檔風險較低,
資產股很多PBR只有0.6~0.8,下檔風險也較小,
當然,如果有兩岸做夢題材,那更是Bonus.(選舉前,現已不便宜)
-----------------------------------
4)最大風險,如同七八月炒IC 高價股,博奕股,炒過頭,嘎完空,回補後,
當回頭沒有更傻人追時,引來長線投資人停利一走了之,短線投機客也逃竄,
尤其世界不景氣冷風襲來,當空手回補後,這些股回檔會很快很深,
風險是犯股市做手守則第一條大忌:不與世界經濟大勢對抗
這是個夢想家與嘎空家主秀的戰場,常常一人將帥功成,千萬股民骨枯,
不見散戶哀號-長套融資裡,只見功成名將-大套現金買古董去?!
亞東集團是多頭領頭集團,也上演嘎空秀,裕隆也很猛
(上海幫一向對政治相當敏銳--但市場主力一向敬謝不敏,因玩不過大股東主力).
(上週即苦口婆心--指出空頭來日方長,窮寇勿追,因多頭可能狗急跳牆)
嘎空秀是紅包資金(元月)行情特色之一.
-------------------------------
3..有很多選舉股,股價爆漲疲態窘現,空軍蠢蠢欲動.
放空的人剛結束強制補回戰役,被嘎的斷手斷腳,
放空的人雖輸掉戰役但戰爭還沒結束,因為吹牛作夢股暴漲後,夢想利多久盼無法實現,坐轎人久等不到更傻人上鉤,就是最大利空.
可是也要步步為營,如前文分析,要避開4月強制補回高峰,現在已多回補,且重新開放空,
想放空的人,要注意下列放空選擇標的12準則,條件越符合放空成功機率越大.
-(如Soros所言--放空沒有什麼不對,物必自腐而後才生蟲)
1)這是放空者的風險,不得不知!
(2/16)全世界獨有台灣法規,一面倒有利大股東,用來整小股東的制度:
股東會前一個月半至2個月前,放空者要強制補回,.
股東會很多公司4月中開始,5,6月達高潮.
這使放空者3月中旬後,迄4月下旬是要被強制補回---即嘎空高潮一
不小心就被嘎,只能短空.這是紅包資金行情的最重要要素之一.
很多資產營建融資餘額很高,劵資比很高,表示一天天逼近,放空者壓力會越來越大.
常常是確定股價太貴,將來一定回跌,但多在補完空後,制度如此,莫它奈何!
2)股市老語:空頭不補,嘎空不止!補完前<股價常是--極度買超,衝過頭,Overbought,Overshooting
在衝過頭價位,如去年七八月小IC 與博奕股等--除權除息前空頭部位需強制補回一樣,
3)有誰會在高懸崖邊向上攀爬?買不斷創新高,股價衝過頭股?答案是嘎空者與早已賣股,不得不被強制回補的沒經驗放空者(也有拼績效而盲目追的投信新手),
4)當補完空,追天價補空買盤不見了,剩下高價套牢融資戶,與追價高持股投信跑不了,成空頭箭耙,多殺多,膨風股就打回原形!每年重複發生這些散戶與投信新手被嘎的悲劇!
5)Jesse Livermore 說經濟趨勢確定向上時,要長抱主流股多單才能賺大錢;
經濟趨勢確定向下時,一樣,空反彈無力,股價疲態盡出的弱勢股時,也要長抱空單才能賺大錢,
但在台股,3~4月,有股東會前強制回補,7~8月有除權息強制回補,
制度上不允許長空,想長空不小心會被嘎.
6)-3/26.鉅. 時序進一年一度股東會旺季，今(2008)年台股 超級股東會集中在6/13，據目前證交所公告，上市櫃公司共 284家上市公司將在當天同時舉行，依規定股 東會前最後過戶日前停資 3天、停券 5天落在4/3-11 (扣除休假日4/4-6三天)，融券最後回補日落 4/7，若加計今(26)日，等於還 有 7個交易日，有超過60萬張的融券空單須全數強制回 補，台股融券回補行情預期將大舉展開，尤以高券資比 及高融券餘額個股行情最為可期。另外，高融券餘額的個股軋空力道更會愈強，華航融券餘額達10.15萬張、長榮航融券則 逆勢增加至4.29萬張，而融券超過一萬張以上的還有裕 隆2.05萬張、農林 的1.93萬張 、義隆電 的1.15萬張。法人表示， 3月至 4月中下旬是融券強制回補旺季 ，後7、8月是除權息旺季下，亦是第二波 融券需強制回補，多頭寄望藉由軋空題材連續反撲，助攻台股反彈邁 向萬點。
7)媒體與外資敲鑼打鼓:
4/1鉅. 台股在 3月份急單行情帶動下，表現獨步全球市，而融券強制回補軋空行情也將於 4月上演；高盛證券點名群創宏達電大立光華寶億光晶電和寶來證缺乏基本面者 股價還是有可能快速拉回。高盛證券指約有950家公司需要在3/30-4/17進行融券回補。而根 據歷史經驗，過去10年中，有 8年台股因融券回補而上 漲，而4月的融券餘額平均比3月減少 38%；但至3/27止 ，融券餘額僅較 3月初減少8.5%，顯示近期在融券須強 制回補的買盤帶動下，將成為台股短線支撐。高盛使用 3項評判標準選出最有機會上演融券 軋空 (short squeeze)行情的個股；包括一、融券餘額 於最近 3個月內明顯升高；二、券資比於最近 3個月內 攀升；三、融券餘額在最近一個月內超過每日交易量的 20%。
--------------------------------------
4.在盤局很久,量縮很久的股票,有一天突然大量跳空而上,技術面是向上突破的超級買訊,這次概念股,已漲一個多月,在這時跳空,加上勝選效應,連漲4個多月.以達延長波的延長波
(2/15:1~2月世界科技股小型股,仍在殺盤金躲到傳產,金融,資產,營建等龍套股.)
(後註:這是龍套股超急買訊,報酬100~300%,很多,也是很好經驗--4/25)
PS台灣法規:股東會前一個月半前,放空者要強制補回,如果加上新年連假就有二個月.股東會很多公司4月中開始,5月達高潮.這使放空者一不小心就被嘎,只能短空.
由下附圖:劵很高,(或劵資比很高),
--------------------------------------------------------------
6.5/11日評論--520對相關選舉泡泡股而言,就要把握機會悄悄從後門溜走
對很多人來說,好比心目中英雄--鬥牛士,在一連串格鬥後,終於完成群眾或抬轎者預期中的動作,520就像鬥牛士最後馴服蠻牛的剎那,全體觀眾如買門票時的預期,等到企盼這一刻來臨;...
投資投機世界也一樣,當鬥牛士馴服蠻牛時,群眾瘋狂時,對相關選舉泡泡股而言,就要把握機會悄悄從後門溜走.
有人說這是520選舉股反彈逃命解套波,做多做空看自己,搶反彈或順勢空動作要靈活,
520前選舉股作小多小注怡情,520前後反彈無力,泡泡股吹牛18般武藝都用盡時再順勢作空或大解套,
悄悄從後面溜走,都要繫好安全帶.作空的要小心建商的奧步--提早除息除權,以強迫補回--嘎空!
這次網友回覆中,好多人談到利用陶朱公法在1~3月杜氏恐慌陷阱大老闆大喊空,分析師踹踹隊踹到恐慌時入市,戰果輝煌,也有慢來的沒跟上,在7千點大回檔前,期待多頭明牌...
(我的文章副標是虎豹鷹狼,斑馬與羊群..誰是虎豹鷹狼-獵食者,誰是斑馬羊群-獵物,應該很清楚..)讓我最感不捨的是一些依基本分析操作,被嘎的很慘的作空者,(以下謹舉兩個顯著例子).今年強補空後,我一直沒有更新去年08年4月文--放空趕頂泡夢股:4月中嘎完空成高峰,520逃命行主要感覺---美股破大底大反彈與紫糖功強度不可小噓, 還不適合推出放空文更新, 直到上月底--炒鎖碼股有恐慌趕頂現像出現後(前文提及打算著手更新),加上看到回復網友的慘狀, 才加速思索更新文, 再次提醒作空注意事項, 文章並不完整, 先供參考, 後再漸次補充圖表.....
(5/29)多了5/29--- 股市像酒鬼:聽到好消息哭,聽到壞消息笑AK
科技股則在領頭羊Apple帶領下大修正中,資金快速移轉至油金等商品市場恐慌趕頂,但續航不足.;原料商品領頭羊--油在最近恐慌趕頂後,似乎面臨大修的壓力,撤退資金何去何從?
(5/23)原料類股已被過度期待,當低價原料庫存用完時,開始使用高價進料時,小學生簡單的算數,都知道毛利會由天堂到地獄,一般公司庫存很少超過半年,所以,這些類股有很多股票,未來6~9個月毛利巨變股價腰斬,不要覺得大 驚小怪.未來幾個月內,當然也會成空軍的目標.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++
附:網友回應....
1.XXX-2008相信馬上好的都陣亡了，沒想到2009不相信的
也陣亡了。//以往看似有效的分析指標，讓人深陷其中無法自拔，心中咒罵紫糖逆天而行 終有得報..
被市場教訓一頓...//今年一路從4500被嘎到6000，不信邪再下場拼又從6500再嘎到7000～//回頭想想JL大您的確一路都有在提醒，別忽
視紫糖行情，每次都有執著以基本分析投資的菜鳥被嘎空陣亡…//想起年初參加一場聚會，大家介紹完才發覺超過一半的朋友是來自空軍上將的秘密基地，初時不
以為意，現在想想還真是冥冥自有天意呀～
2.XXX-全職投資 /10 年 /
今年是我第一次因放空虧到本金 前幾年每年都能有20%的報酬/海外小買100股石油 在31附近 買的 今天去贖回..去年開始長期投資美林世礦
黃金 及百達生物/基金只要獲利20%就出場一次..每月依判斷決定投資次數及扣款金額/不過 這次會慘陪是因為在嘎空前的賣出買權
另外一堆賣權歸零..重傷 不操作期貨..只作選擇權/我喜歡分析之後去投資(下注?) /我相信版大對一些老闆的判斷
如仁寶..多提供對一些上市櫃老闆的看法(誠信?.彭風?)/ 這次慘賠..我相信還是有一些禮物是藏在這次經驗中 ....bb於2009/06/10---大大寫的好啊,我也是繳了學費才知short 是要棒打落水狗, 而非猜頭部....漲越兇越不能空, 營建的X雄應該是符合大大技術線行條件
小智於2009/06/11---這波下來反彈也不要空.等他配股息實的強制回補後在空也不遲
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
沒有留言:
張貼留言